27-10-2020
对于希望在墨西哥经商的外国公司或个人来说，最常见的投资方式是成立墨西哥公司，外国人也可以拥有和参与股本。墨西哥公司的成立事宜受联邦一级的相关规定制约，因此无论公司注册地在墨西哥境内何处，公司都受到以下条例管制：(i) 墨西哥商业公司法（Ley General de Sociedades Mercantiles 或LGSM）；(ii) 证券市场法（Ley del Mercado de Valores或LMV）。LGSM适用于其中不同类型的商业公司。所得税法（ITL）为所有类型的企业提供相同的税收待遇，尽管在墨西哥开展业务的外国投资者通常有两种类型公司选择：
⚬ 可变资本股份公司（sociedad anónima de capital variable 或SA）；以及
⚬ 可变资本有限公司（sociedad de responsabilidad limitada de capital variable或SRL）。
1. 成立公司的手续
墨西哥的法律制度以公民法而非普通法为基础，因此，成立程序与普通法国家所遵循的程序有所不同。一旦所有要求的文件填写完毕并提交，公司成立需要两到五个工作日。
根据墨西哥的民事法律制度，州政府任命的官员——无论是由当地政府任命的Notarios Públicos还是由联邦当局任命的Corredores Públicos，都需要进行法律行为的公开认证。履行这一职责的这些官员必须是由政府授予“公信力”地位的律师。一般来说，这些认证官员的职责是使公司股东或合伙人的批准正式化，因此，股东或合伙人（或其代表）必须出现在官员面前签署相关公司文件。
成立公司的流程如下所示：
⚬ 获得经济部（MOE）提供的，使用该公司名称的许可。
⚬ 当有不同的股东或合伙人成为公司的股东时，则必须根据LGSM或LMV的规定和/或任何股东协议或其他类型的协议草拟公司章程。
⚬ 须在公证员（包括授予官员相关公司的任何授权书）面前，签署含有公司章程的注册契约。
⚬ 向公司所在地的公司公共注册处提交载有公司章程细则的公共契约，（以及授权书，若有）。
⚬ 从税务局获取能使公司开立银行账户并以电子方式缴税的税号。
⚬ 向其他墨西哥当局（例如外国投资注册处）提交文件并注册。在公司的营业期间，还需要更新档案并定期向这些当局提供信息。
成立SA或SRL（或投资保护公司，Sociedad Anónima Promotota de Inversión —SAPI）所需的信息几乎完全相同，如下所示：
⚬ 新公司必须至少有三个可选名称；这三个名称必须提供给经济部以获得公司注册许可。
⚬ 必须提供公司拟定股东或合伙人的姓名（至少两名，个人或实体）。股东或合伙人可授权某人特殊权力，代表股东或合伙人在墨西哥认证官员面前，履行公司注册事宜。根据墨西哥法律，任何授权书必须有效并可强制执行，如果在国外授予，则必须在公证人面前授予并遵守墨西哥签署的国际条约，例如国外使用的“美洲国家间关于授权书的法律公约”，“华盛顿关于授权书一致性公约”和“海牙公约”。授权书也必须由有关法院任命的专家翻译员翻译成西班牙文。
⚬ 墨西哥公司的股本金额以及每位股东或合伙人参与该股票的金额。
⚬ 每位董事会成员的姓名或公司唯一管理人的姓名以及公司审查员和主要高级职员的姓名。（视情况而定）
⚬ 将从公司获得授权书以及这些权力限制的人员姓名（通常这些人将对公司进行日常管理）。
⚬ 公司解散和清算的规则。
2. 墨西哥公司形式之SA要求
SA是在墨西哥广泛运用的投资工具。
1）资本：股本分为股份，没有最高或最低要求限制。这些股本被看做是用于交换操作的可转让信用工具，如背书。股东同意的最低股本必须在注册时全额支付。
一般规则允许自由转让股份，但通常SA会在其章程中规定股份转让限制。股东可以选择以下限制：股份转让、股东除外条款、行使退休或分离权，或赎回股份的权利。他们还可以确定转移必须发生的相关价格或定价的方法。
与SAPI类似，SA可以通过在其章程中纳入相关规定，将普通私营公司转换为在墨西哥证券交易所上市的上市公司。对于不希望保留其持股比例的少数股东而言，在LGSM中有明确而透明的退出机制规则。在所有情况下，如果SA想要进行公开发售，它需要根据LMV的规定进行管理。
2）创始人、股东：SA的股东数量不限，但规定必须至少有两位创始人/股东，可以是个人或公司实体。每个股东参股情况都记录在公司的股票账簿中。每个股东的责任仅限于全额支付其出资额。
3）董事会：拥有25％表决权的股东有权委任董事会成员。SA可有一名唯一董事。对股东的国籍或居住国家没有限制。
4）管理层：SA的管理层由一名或多名董事担任，他们可以不是公司的股东，但必须由股东任命。
5）税收和费用：公司注册成立时不缴纳任何资本税或其他费用。
6）股份类型：SA可发行无票面价值的股份，也允许发行非投票股份和优先股。
7）控股：拥有25％表决权的股东可根据LGSM的条款，出于公司的利益执行针对董事的民事责任诉讼。
8）持续维护：根据LGSM的规定，除其他义务外，SA还需：
⚬ 每年至少在公司法人住所举行一次股东大会，在会上，股东需要：(i)批准公司的年度财务报表和利润表；以及(ii)批准董事会和审查员提交的报告；
⚬ 维护记录股东姓名、国籍、股本变动和股本转移的公司总账；以及
⚬ 指定一名唯一董事或董事会来执行股东大会的指示并指导公司活动。
9）责任：以下情况中，除须全额支付出资额外，SA的股东、董事乃至高级职员还将承担税务目的的连带责任：
⚬ 未获取纳税人的识别码；
⚬ 在接受有关部门税务审计时更改其地址；
⚬ 未正确记录其收入，或销毁，修改公司的会计文件；或者
⚬ 在未事先通知SAT的情况下停止或推迟其活动。
公司的股东、董事和子公司也将对公司进行的第三方欺诈行为承担责任。除非墨西哥主管当局要求提供信息，否则SA的董事和高级职员必须保守所有公司信息，以达到其职位要求。在个人职务停止至少一年内，保密义务仍然有效。
3. 墨西哥公司形式之SRL规定
SRL是外国投资者常使用的另一种形式。
1）资本：SRL的资本分为参股单位而非股份；因此，合伙人参股证据并非是股票证书，而是公司特殊合伙人账目记录的参股情况（不存在实体所有权）。参股单位只有经其他合伙人批准方可转让。每个合伙人仅可持有一份股权参股单位，每个股权参股单位的价值均不同。合伙人同意的最低股本额必须在注册时全额支付。增资需要其他合伙人的批准，并且接受新合伙人要求有特殊法定人数。一般规则规定，特殊法定人数需要股权参股单位的持有人的多数表决，除非SRL章程中规定了更高的法定人数。通过墨西哥证券交易所进行的首次公开募股不得使用SRL结构。
2）创始人、股东：SRL必须至少有两名合伙人，最多50名。
3）董事会：拥有25％表决权的股东有权委任董事会成员。SRL可有一名唯一董事。对股东的国籍或居住国家没有限制。
4）管理层：SRL的管理层由一名或多名董事担任，该董事不需是公司合伙人。
5）税收和费用：公司注册成立时不缴纳任何资本税或其他费用。
6）股份类型：如上所述，每个合伙人只能持有一份股权参股单位，每一股权参股单位的价值不同。不允许无票面价值的股权参股单位。每位合伙人参股金额在股权参股单位账簿中均有证明。
7）债务：每个合伙人仅负责全额缴纳个人出资额。
4. 外国公司在墨西哥设立分支机构
外国公司可以在墨西哥设立分支机构，但必须获得经济部的批准。尽管一些公司在墨西哥设立了分支机构，但出于某些原因，它们处于劣势。分支机构或未持有不动产，不得扣除向总行支付的利息、特许权使用费、费用或其他服务费用。建立分支机构比建立公司需要花费更长的时间和更多的费用，分支机构章程通常包含比公司章程更多的限制。由于分支机构无法合法从与总部分离，因此总公司对分支机构负责。外国公司经正式注册在墨西哥开展业务的分支机构，以及任何其他需缴纳所得税的PE，都需纳税，纳税要求通常与墨西哥公司相同。
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